Raytheon ir UTC sujungimas

Šiuo metu „Raytheon“ yra trečia pagal dydį gynybos įmonė ir didžiausia raketų gamintoja pasaulyje. Jos susijungimas su UTC sustiprins įmonės pozicijas pramonėje tiek, kad susijungusi bendrovė galės konkuruoti dėl delno su pačia „Lockheed Martin“. „United Technologies Corporation“, nors ir daug didesnė nei „Raytheon“, į naująją sistemą neįeina iš jėgos pozicijų. Susijungimas palies tik padalinius, susijusius su aviacijos ir gynybos sektoriais, o pati valdyba susiduria su rimtomis kliūtimis tarp akcininkų, susijusių su paskelbtu konsolidavimo procesu.

9 metų birželio 2019 dieną Amerikos konglomeratas United Technologies Corporation (UTC) paskelbė apie susijungimo su Raytheon, didžiausiu Vakarų pasaulyje raketų gamintoju, proceso pradžią. Jei abiejų įmonių valdyboms pavyks pasiekti šiuos tikslus, tarptautinėje ginklų rinkoje bus sukurta organizacija, nusileidžianti tik „Lockheed Martin“ pagal metinius pardavimus gynybos sektoriuje, o pagal bendrą pardavimą ji bus mažesnė tik už „Boeing“. Ši didžiausia oro ir raketų operacija nuo amžių sandūros turėtų baigtis pirmoje 2020 m. pusėje ir yra dar vienas įrodymas apie kitą karinės pramonės konsolidacijos bangą, apimančią bendroves abiejose Atlanto pusėse.

Sujungus 100 (Raytheon) ir 121 (United Technologies) pozicijas Stokholmo tarptautinio taikos tyrimų instituto (SIPRI Top 32) XNUMX didžiausių pasaulio ginklų kompanijų sąraše, bus sukurtas objektas, kurio numatoma vertė sieks XNUMX milijardus JAV dolerių ir metinės gynybos pardavimo pajamos. pramonė apie XNUMX milijardus JAV dolerių. Naujoji įmonė vadinsis „Raytheon Technologies Corporation“ (RTC) ir kartu gamins platų ginklų ir komponentų asortimentą, taip pat elektroninę įrangą ir pagrindinius komponentus orlaiviams, sraigtasparniams ir kosminėms sistemoms – nuo ​​raketų ir radarų stočių iki raketų dalių. erdvėlaiviai, baigiant karinių ir civilinių orlaivių ir sraigtasparnių varikliais. Nors birželį paskelbtas UTC pranešimas kol kas yra tik deklaracija, o tikrojo susijungimo dar teks palaukti, abi organizacijos teigia, kad visas procesas turėtų vykti be rimtų problemų, o JAV rinkos reguliuotojas turėtų pritarti susijungimui. Bendrovės teigia, kad visų pirma tai, kad jų gaminiai nekonkuruoja tarpusavyje, o papildo vienas kitą, o anksčiau nebuvo situacijos, kad viešųjų pirkimų kontekste abu subjektai būtų vienas kito priešininkai. Kaip sako „Raytheon“ generalinis direktorius Thomas A. Kennedy: „Nepamenu, kada paskutinį kartą turėjome rimtą konkurenciją su „United Technologies“. Tuo pačiu metu apie abiejų bendrovių susijungimą užsiminė ir pats prezidentas Donaldas Trumpas, kuris interviu CNBC teigė, kad „šiek tiek bijo“ dviejų įmonių susijungimo, nes gali sumažėti konkurencija turgus.

UTC yra „Pratt & Whitney“, vieno didžiausių pasaulyje civilinių ir karinių orlaivių variklių gamintojų, savininkė. Nuotraukoje parodytas bandymas su populiariu F100-PW-229 varikliu, įskaitant lenkiškus vanagus.

Atsižvelgiant į tai, kad UTC priklauso Pratt & Whitney – vienas iš pasaulio orlaivių variklių gamintojų – ir nuo 2018 m. lapkričio mėnesio Rockwell Collins, pagrindinis aviacijos elektronikos ir IT sistemų gamintojas, asociacija su Raytheon – pasauline raketų rinkos lydere – vadovaus. sukurti įmonę, turinčią išskirtinai platų produktų asortimentą aviacijos ir gynybos pramonėje. UTC apskaičiavo, kad susijungimas per 36 mėnesius akcininkams duos nuo 18 iki 20 milijardų dolerių nuosavo kapitalo grąžą. Be to, bendrovė tikisi atgauti daugiau nei 1 milijardą dolerių metinių susijungimo veiklos sąnaudų po susijungimo praėjus ketveriems metams po sandorio užbaigimo. Taip pat tikimasi, kad dėl daugybės abiejų įmonių teikiamų technologijų sinergijų ilgalaikėje perspektyvoje jos žymiai padidins pelno galimybes tose srityse, kurios anksčiau nebuvo prieinamos abiem savarankiškai veikiančioms įmonėms.

Ir Raytheon, ir UTC savo ketinimą vadina „lygių šalių susijungimu“. Tai tik iš dalies tiesa, nes pagal susitarimą UTC akcininkams priklausys maždaug 57% naujosios bendrovės akcijų, o „Raytheon“ – likę 43%. Tačiau tuo pačiu metu visos UTC pajamos 2018 m. buvo 66,5 milijardo JAV dolerių, joje dirbo apie 240 000 žmonių, o Raytheon pajamos siekė 27,1 milijardo JAV dolerių, o užimtumas – 67 000. , ir taikoma tik aviacijos ir kosmoso daliai, o kiti du padaliniai – prekės ženklo „Otis“ liftų ir eskalatorių bei „Carrier“ oro kondicionierių gamyba – 2020 m. pirmąjį pusmetį bus atskirti į atskiras bendroves pagal anksčiau skelbtą. planą. Esant tokiai situacijai, UTC vertė būtų apie 60 milijardų JAV dolerių ir priartėtų prie Raytheon 52 milijardų JAV dolerių vertės. Kitas partijų disbalanso pavyzdys – naujosios organizacijos direktorių taryba, kurią sudarys 15 žmonių, iš kurių aštuoni bus iš UTC, o septyni – iš „Raytheon“. Pusiausvyrą turi išlaikyti faktas, kad „Raytheon“ prezidentu dirbs Thomas A. Kennedy, o generaliniu direktoriumi – UTC vadovas Gregory J. Hayesas, abi pareigos pakeistos praėjus dvejiems metams po susijungimo. RTC būstinė bus Bostono, Masačusetso metropolinėje zonoje.

Tikimasi, kad 2019 m. abiejų įmonių pardavimai sieks 74 mlrd. USD ir daugiausia dėmesio skirs tiek civilinėms, tiek karinėms rinkoms. Žinoma, naujasis subjektas taip pat prisiims UTC ir Raytheon 26 mlrd. USD skolą, iš kurių 24 mlrd. USD atiteks buvusiai bendrovei. Sujungta įmonė turi turėti „A“ kredito reitingą. Susijungimu taip pat ketinama gerokai paspartinti mokslinius tyrimus ir plėtrą. Raytheon Technologies Corporation šiam tikslui nori išleisti 8 milijardus dolerių per metus ir septyniuose šios srities centruose įdarbinti iki 60 000 inžinierių. Pagrindinės technologijos, kurias naujoji įmonė norės plėtoti ir taip tapti jų gamybos lydere, be kita ko, yra: hipergarsinės raketos, oro eismo valdymo sistemos, elektroninis stebėjimas naudojant dirbtinį intelektą, žvalgybos ir stebėjimo sistemos, didelės energijos ginklai. krypties arba kibernetinio oro platformų saugumo. Dėl susijungimo „Raytheon“ nori sujungti keturis savo padalinius, kurių pagrindu bus sukurti du nauji – „Space & Airborne Systems“ ir „Integrated Defense & Missile Systems“. Kartu su Collins Aerospace ir Pratt & Whitney jie sudaro keturių padalinių struktūrą.